BIT Capital Quartalsbericht Equity Q1 2026
Der Jahresauftakt 2026 war zunächst durch ein klar wachstumsfreundliches Makro-Setup geprägt: fiskalische Impulse, regulatorische Lockerungen und eine unterstützende Geldpolitik trafen auf moderat rückläufige Inflation und stabile Wachstumserwartungen. Im Februar kam es jedoch zu einem Regimewechsel: Disruptive Kräfte im Bereich KI-getriebener Softwareentwicklung lösten eine abrupte Neubewertung des Softwaresektors aus. Die daraus resultierende Korrektur weitete sich technisch getrieben zu einer breiten Faktorrotation aus – weitgehend entkoppelt von fundamentalen Unternehmensdaten. Selbst operativ starke Titel gerieten unter Druck.
Lesen Sie im Quartalsbericht Equity, welche zusätzlichen Makroschocks auf den Technologiesektor wirkten, warum gleichzeitig der Übergang zu agentischer KI die Nachfrage nach Rechenleistung exponentiell erhöht und welche Implikationen sich daraus für unsere Portfoliopositionierung ergeben.
