BIT Capital Research - Sovereign AI, Compute ist die neue Staatsräson
Es gibt nur wenige Bereiche, deren Kontrolle ein Staat freiwillig aus der Hand gibt: die Landesverteidigung, die Währung, Energieversorgung. Künstliche Intelligenz rückt nun in diese Kategorie auf.
Was noch vor zwei Jahren als kommerzielles Produkt einiger weniger US-Konzerne galt, wird zunehmend als strategische Infrastruktur verstanden. Denn neben Hyperscalern und Unternehmen treten immer häufiger Regierungen und Staatsfonds als Käufer von Rechenkapazität auf. Wenn Nvidia-Chef Jensen Huang heute Hauptstädte bereist und Staatschefs neue Rechenzentren einweihen, ist das mehr als Marketing. Es ist Ausdruck einer grundlegenden Verschiebung, die wir für eines der prägenden Investmentthemen dieses Zyklus halten: Compute wird zur Staatsräson.
